¿Cómo afecta la inflación a los operadores?

Las divisas son los pilares de toda inversión en el mercado de divisas, y su fluctuación diaria puede afectar directamente a un inversor. Sin embargo, la cosa se complica cuando uno se da cuenta de que ese escenario puede ser la forma más rápida de acumular pérdidas o de obtener las mayores ganancias del mercado. Aunque los operadores minoristas de divisas no pueden controlar factores económicos como la inflación y los tipos de interés y cómo afectan al movimiento de las divisas, se pueden hacer algunas cosas para sacar partido de estas situaciones. ¿Cómo afecta la inflación a su viaje de inversión y cómo puede prepararse? Vamos a ayudarle a averiguarlo.

Inflación y divisas

La inflación es una disminución del poder adquisitivo del dinero y suele responder a varios factores económicos como los tipos de interés, la demanda, la oferta y las políticas monetarias. Si el tipo de interés de un país se reduce, suele provocar un aumento del gasto de los consumidores e influye positivamente en las divisas. Sin embargo, si el gasto de los consumidores aumenta hasta el punto de que la demanda supera a la oferta, puede surgir la inflación. Las decisiones diarias de política monetaria adoptadas por los bancos centrales también afectarán al valor de las divisas. Un ejemplo pertinente es la reciente decisión del BCE, de 30 de enero de 2025, de bajar sus tipos de interés oficiales en 25 puntos básicos. Este ajuste redujo el tipo de la facilidad de depósito al 2,75%, el tipo de las operaciones principales de financiación al 2,90% y el tipo de la facilidad marginal de crédito al 3,15%, con efectos a partir del 5 de febrero de 2025.

Esta reducción de los tipos de interés hace que el euro resulte menos atractivo para los inversores, ya que podría disminuir el rendimiento de los activos denominados en euros. Con el tiempo, podría extenderse hasta devaluar el euro frente a otras monedas. Muchos de estos factores económicos son los cimientos de la inflación. Cuando empiezan a afectar al poder adquisitivo de la moneda del país, el siguiente efecto natural es la inflación.

El mercado de divisas se basa en el intercambio de dinero y en la apreciación de estas divisas en el mercado mundial. Sin embargo, los inversores también pueden ganar dinero con la depreciación de estos activos. El factor determinante es si se opta por ir largo o corto. Cuando los inversores van en largo, compran un activo con la esperanza de que suba de precio. Por otro lado, se ponen cortos tomando prestado un activo de su corredor, manteniéndolo y devolviéndolo por un precio más bajo cuando se produce la caída. He aquí un ejemplo:

• Usted pide prestadas 100 acciones de la empresa XYZ a 50 euros por acción, por un total de 5.000 euros.
• El precio baja a 40 euros por acción.
• Devuelve 100 acciones a 40 euros cada una, por un total de 4.000 euros.
• Su beneficio bruto es de 1.000 euros, excluyendo comisiones e intereses.

Al mismo tiempo, los operadores pueden ganar dinero con otras inversiones en TradingView, como las apuestas por diferencias, los ETF y los contratos por diferencias (CFD).  Aquí, pueden hacer especulaciones sobre posibles caídas o subidas y beneficiarse de ellas sin poseer dichas divisas. En el caso de las apuestas por diferencias, usted predice o realiza una apuesta sobre los movimientos de los precios para obtener beneficios. Estas predicciones pueden ser una caída o una subida del precio. El concepto es relativamente similar para los CFD y los fondos cotizados.

La inflación y los operadores de divisas

Sentimiento del mercado y volatilidad

La devaluación de la moneda no es la única forma en que la inflación afecta a los operadores. Tampoco es la única cuestión preocupante a la que se enfrentan los inversores con las fluctuaciones. Cuando las principales economías toman decisiones sobre los tipos de interés y las políticas monetarias, esto afecta al sentimiento general del mercado para los inversores. El euro y el dólar son dos de las divisas más importantes del mundo, y sus movimientos no sólo afectan a los locales.

Por ejemplo, muchas materias, como el oro primas y el petróleo, están respaldadas por dólares estadounidenses, y una subida o bajada de la divisa también puede impulsar los precios de estas materias primas en cualquier dirección. La confianza de los mercados se ve gravemente afectada cuando las principales economías registran malos resultados. La anticipación de cambios en la política económica desanima el ánimo y pone a más operadores al borde del abismo. En estos momentos, los inversores pueden actuar con cautela.

Flujo mundial de capitales

Una inflación baja suele atraer más capital extranjero, ya que la mayoría de los inversores se sienten atraídos por lugares económica y políticamente estables. Una inflación persistente suele significar una economía inestable y puede venir acompañada de otros acontecimientos imprevisibles que los inversores tienden a evitar. Las inversiones extranjeras suelen ser una buena noticia para el comercio minorista, porque son muchas sus ventajas. Por un lado, estos intereses pueden conducir al inicio de más mercados emergentes en acciones, ETF u otras inversiones. Por lo tanto, significa automáticamente más activos que explotar. Con ello vienen otras oportunidades, como la diversificación, la seguridad en la inversión y una mayor liquidez del mercado.

Navegar por la inflación como operador

El espacio de las divisas ofrece muchas oportunidades, e independientemente de las condiciones del mercado, siempre habrá algo para usted. Cuando sobreviene la inflación, puede explorar sus opciones, como capitalizar las posibles caídas de precios. Ir en corto es una de las mejores formas de hacerlo, otros derivados especulativos como los CFD y las apuestas por diferencias son otras alternativas a explorar. El único problema es que estas inversiones también conllevan sus niveles de riesgo, ya que puedes perder tanto como pretendes ganar con tus posiciones. Investigue más sobre estos valores y elija en función de su apetito por el riesgo.